中美貿易戰開打以來已經快2年的時間,整個全球產業生態加速重整中,造成不少高端科技大廠回台布局,也導致大型建設公司及金融、壽險業資金轉回台灣投資。信義全球資產統計2019年1~11月上市櫃公司不動產交易,觀察到買方以建設業占最大宗,其中又以興富發位居第一;此外,海外投資風險提高,金融、壽險業重回台灣不動產,值得關注的是,金融業從2013年起鮮少購置商辦,到2018年迅速攀升,顯現出市場投資景氣持續成長。
近兩年建設公司購地積極,從2015年買地熄火,到今年還沒結束就衝出1,028億元的好成績,不僅較去年成長65%,更創下有統計以來新高,其中雙北購地占比最高;此外,建商中又以興富發購地位居第一,光今年投資金額就來到126億元,分別在台北、桃園、台中買地,除了蓋住宅外,還宣布擴大商用不動產比例,看好辦公需求,未來將蓋30棟商辦大樓。建商從2018年開始加重投資工業用地,包括華固及長虹紛紛提高廠辦開發比重,分別在台北及新北買工業地,預計開發廠辦,而今年建商投資工業地產較去年成長38%。
從2017年壽險、金融業投資動能大減,到2018年受國際經濟不穩定,資金轉回投資台灣不動產,近兩年投資金額已快破千億,其中以南山人壽投資金額最高,除了重回信義計畫區地上權案標下信義行政中心外,今年又跨足工業地產買下桃園龍潭廠房,主要做倉儲用地。以往元大金購置標的以商辦為主,近兩年改變了投資標的,標下兩筆台北地上權案,分別是空軍官兵活動中心地上權及松江南京捷運出口案,位居第二。國泰人壽近幾年致力於土地及工業地產,買下台北、桃園、台中精華地段不動產,積極擴大倉儲物流事業。
信義全球資產經理王維宏表示,今年投資與自用需求明顯升溫,為整體不動產市場注入千億資金,建商積極搶土地,投資標的以雙北及台中為主,看準商辦租金行情持續看漲,多家建商轉向蓋商辦。產品類別還是以工業地產最受青睞,而從買方類別來分析,以往少見零售、壽險業購入工業地產,在今年提高投資比例,受到近年實體零售業者與電商對於物流倉儲需求擴增,壽險包含國泰、南山、全球及零售包含全家、全聯,紛紛進場跟著科技及傳產業搶工業地,帶動整體商用不動產衝到歷年新高。
2014-2019(1-11月)商用不動產上市櫃交易統計(億元):
業種 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019/1-11 |
科技 |
221.2 |
230.0 |
246.1 |
227.2 |
229.8 |
324.6 |
壽險 |
128.5 |
328.9 |
238.8 |
86.0 |
92.5 |
156.4 |
傳產 |
52.7 |
224.4 |
91.7 |
155.7 |
354.5 |
132.3 |
建設 |
153.8 |
50.5 |
45.3 |
57.2 |
92.2 |
102.4 |
投資 |
189.8 |
10.7 |
78.8 |
59.4 |
48.4 |
49.3 |
金融 |
-- |
73.0 |
-- |
33.2 |
145.1 |
65.3 |
其他 |
26.6 |
34.0 |
-- |
6.0 |
65.4 |
24.3 |
服務 |
6.5 |
12.9 |
2.5 |
3.0 |
55.4 |
73.2 |
REIT |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
56.1 |
其他 |
72.7 |
36.4 |
88.8 |
91.2 |
26.1 |
115.1 |
總計 |
851.8 |
1000.6 |
791.9 |
718.7 |
1109.4 |
1099.0 |
資料來源:信義全球資產統計
2014-2019(1-11月)土地+地上權上市櫃交易統計(億元):
業種 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019/1-11 |
建設 |
472.8 |
260.7 |
224.7 |
404.6 |
623.3 |
1028.4 |
壽險 |
373.0 |
244.4 |
150.3 |
27.8 |
194.3 |
173.6 |
科技 |
90.3 |
19.3 |
129.5 |
7.8 |
14.2 |
72.5 |
傳產 |
30.8 |
77.0 |
18.7 |
103.8 |
9.1 |
10.8 |
投資 |
43.3 |
165.2 |
-- |
4.3 |
-- |
21.7 |
金融 |
12.9 |
-- |
74.3 |
4.9 |
82.0 |
58.6 |
個人 |
81.2 |
29.7 |
14.3 |
17.3 |
19.1 |
-- |
服務 |
4.2 |
7.0 |
5.3 |
6.7 |
9.2 |
45.9 |
其他 |
39.8 |
6.8 |
8.6 |
44.7 |
41.8 |
7.2 |
總計 |
1148.4 |
810.1 |
625.7 |
621.8 |
992.9 |
1418.8 |
資料來源:信義全球資產統計